《关于理财的几点“不成熟”的小建议》复盘与总结｜行业论坛第44讲笔记

大家好：

ScalersTalk行业论坛第44期，我们邀请了[S1033]H 在2016年12月4日做了一场理财主题的分享《关于理财的几点“不成熟”的小建议》，这是本场分享的笔记与复盘。H是一位经验丰富的理财规划师，她将个人投资经历、7年专业积累融入分享内容，不仅向我们介绍了理财配置与品种选择的思路，还分享了个人投资过程的心得。

一、分享大纲

1、什么是投资理财
理财的概念；理财规划种类；财富自由之船的构成；
2、常见的投资理财品种及投资逻辑
银行自营理财品种；基金及基金定投；健康保险：意外、重大疾病及医疗保险
3、如何识别投资理财陷阱
风险识别；互联网金融平台的判别方法；P2P平台存在的问题
4、关于理财的几点“不成熟”的小建议
开源：投资自己是一定不会亏本的，持续学习及锻炼身体
节流：理性消费
尽早防御风险：承担对自己、配偶、子女及父母的责任。
通过基金定投的方法适度参与资本市场，加强内心的修炼。
面对金融创新，要拥有开放的心态、理性的态度。

二、精彩内容摘要

财富自由之船

财富自由之船由“稳固的船身、强劲的动力、可靠的保障”三个部分组成。从资产角度看，坚固的船身好比固定收益类产品，帮助大家保值增值；强劲的动力来自于船帆，好比高收益类的浮动收益产品，产生较好的收益以实现财富自由；可靠的保障好比救生圈，好比保险产品或家庭信托。

基金定投释义

投资人在每个月固定的日期将固定的资金自动扣款投资到指定的开放式基金。它也被称为“基金投资中的零存整取”。在演讲的开头，我有说到自己是在“牛市中赔钱，熊市中赚钱”的人，其实就是自己在基金定投过程中的投资经历。它可以反向倒逼你的存储习惯的养成，很多刚工作的小伙伴总说自己是月光族，其实不妨考虑这一个投资方式。

定投优势

小额投资，聚沙成塔；定期投资，平均成本；轻松投资，省时省力。在这个过程中，你不需要考虑市场买入的低位和高位，定投基金是遵循“微笑曲线”即使短期有亏损，但是从长期来看，当聚集一定的时间与量后，会有普遍的收益。有小孩的小伙伴可以考虑在孩子出生的时候，买一个基金进行基金定投，作为它未来的教育储蓄。

适合定投的人群

有闲钱可以投资；承认自己无法掌握市场高低点；愿意放弃单笔投资可能带来的高报酬与高风险，希望有相对安全的投资方式；可以承受报酬的冲击，并愿意继续扣款；有投资3年以上的准备。

如何抉择基金

选择什么基金较好？最好选择短长期表现都不错，且穿越牛熊市的基金；什么时候购买基金较好？不需择时；买多少金额合适？基本开销除外即可。

保险

保险不是为了改变大家的生活，而是为了大家的生活不被改变。人们一生患大病的概率是72.18%，60岁之后产生的医疗费用是人一生中产生医疗费用的80% 。

社保的不足

住院押金、红包、手术中的自费器材、ICU自费药物、住院期间家属额外开销、住院及在家休息时间工资及奖金的减少、未来“工作收入损失”……以上列举开销，社保都是无法保障的。因此建议社会保险（强制）+商业保险（自愿）。

保险的抉择

什么时候配置？越早越好，重疾年轻化趋势明显；优先给谁配置？优先家庭经济支柱，先大人后小孩；怎样选择？赔付重疾病种类越多越好VS单一防癌险；配置多少保额合适？覆盖手术、康复及术后收入损失；双十原则—不超过年税后收入的10倍，保费支出不超过家庭收入的10%。

投资理财的风险识别

合法合规；低风险，高收益；资金池业务；期限不匹配，流动性不足；自融、自担保；超额担保、虚假担保；信息不透明

互联网金融平台的判别方法

看管理团队；看股东背景；看投资逻辑

三、问答环节

问题1：对于理财型分红保险产品怎么理解，如何配置？

终身型的分红保险又可以称之为年金保险，缴费方式可以分为趸交和期交，主要是为未来准备一个长期稳定的现金流，常见用于避债避税、做家庭财产防火墙的隔离以及养老金的补充等。保险配置的基本原则是不让保费成为家庭支持的沉重负担，同时风险保额能起到切实的保障作用。如果量化的话，可以参考国际上保险配置的比例“双十原则”，第一个十：家庭年交保费不超过家庭年收入的10%，第二个十：风险保额要达到家庭年收入的十倍。

问题2：如何判断基金公司的好坏呢？

分享中提到的基金特指公募基金。国内的公募基金受证监会的监管，相对于私募基金而言监管更为严格和透明。所以说基金公司无好坏的区别，只是旗下的基金会各有优劣，建议大家在基金投资的时候，优先考虑基金管理人及团队，投入的真金白银是由这位基金经理及投研团队进行投资运营的。虽然说过往业绩不代表未来收益，但是一个穿越牛熊的基金经理的业绩还是可以作为一个重要的参考因素的；但是不得不提的是目前国内公募基金管理一只基金的时间都比较短，任职天数大都集中在1-2年，5年以上在同一只基金任职的基金经理只占总数的6%。
推荐大家参考“4433”选基法，兼顾了长短期的业绩，【4】最近1年收益率排名同类型基金的前四分之一；【4】最近2年、3年、5年以及今年以来收益率排名在同类基金的前四分之一；【3】最近6个月收益排名在同类型基金前三分之一；【3】最近3个月收益率排名同类基金的前三分之一。

问题3：帮父母买什么保险比较好？

先看父母的年纪和家庭的经济条件，优先考虑城市社会保险及农村医疗保险，其次考虑商业保险中的重大疾病保险，该险种都会有投保年龄的限制，如果经济条件允许建议尽早考虑；如果以上都有配置，富裕家庭可以考虑年金型产品作为补充。因为保险是有属地原则，所以不便推荐具体的产品。

问题4：如果不在深圳，如何买香港保险？

首先要和大家解释一个名词“地下保单”，非法境外保单称为地下保单，想要买香港保险一定要投保人在香港按照合法合规的程序签署保险的合同才是被香港法律承认的有效保单。目前内地的法律的在这方面的界定比较模糊。

问题5：通常去银行咨询理财的时候客户经理会建议配置类似定期的保险产品，比如3-5年期，收益在5%左右，这种产品的主要风险在哪里？

具体产品的推荐是建立在对投资人的风险评级、资产状况及投资目标等的基础上给出的建议。如果您的客户经理向您推荐这类产品，一方面可能说明您的风险评级结果属于风险厌恶型，另外一方面客户经理可能出于业绩压力等有所侧重。所以我个人一直认为如何判断一位优秀的客户经理和新入职的客户经理的区别，不仅仅在于他们会给客户推荐什么产品，同时还在于他知道不能给哪些客户推荐什么产品。所以选择一位值得信任的客户经理非常重要。

问题中提到的“类似定期的保险产品”应该指的是万能险，万能险本质是一款人寿保险，但是因为该类产品大多数承诺每年的一个结算利率，目前绝大部分产品的合同保证收益是1.75%，期限一般10年，大部分产品满3年或者5年退出时无退出费用，同时现金价值较高，所以很多投资者误将这类产品当作定期。

这类产品最大的风险在于保险公司无法承受当初隐私承诺的高收益。近期大家应该在新闻媒体上有关注到保险公司频频举牌上市公司，其中绝大部分保险公司都是近几年靠万能险快速扩展规模的新型保险公司。为什么会导致这种现象呢？简单来讲因为宏观经济的影响导致保险公司实际收益率达不到要求，只能在股票市场需求较高收益。

四、备讲回顾

1、分享的初衷

我不是成长会的活跃成员，但是我很认同成长会的价值体系，否则也不会花钱加入。2016年很快就过去了，想在成长会留下一点自己的印记。想在没有任何业绩压力的环境里，站在一个相对客观的角度，结合自己的亲身经历用朴素的语言和大家分享些理财的基本知识，探讨下基本投资品种背后的投资逻辑、揭示一些常见的投资陷阱。暂且戏称之为“情怀”吧！

2、准备的过程

准备的过程比我想象中复杂，首先我内心是比较排斥需要三次试讲的，7年的从业经验让我很自信我的沟通能力，觉得重复讲三次是一件很浪费时间的事情。但是后来证明三次的分享，可以更好的定位分享主题的侧重点。分享主题根据三讲小组的反馈一再调整，PPT的样板及结构也多次调整，在此要特别感谢三讲小组脸叔，在自己紧张准备在职研究生考试的同时还帮我修改了PPT。

在第一次试讲后，试讲小组个别伙伴的反馈让我很受打击，我有一种花时间买罪受的感觉，当然大部分伙伴还是给了很多鼓励。和S 沟通过的时候，他让我辩证的听这些建议。心态平稳之后我也做了一些反思，虽然我的初衷的想站在客观的角度介绍投资品种，但是这个客观还是参杂了我个人主观的偏好。我认为好的东西，不需要强加给别人。最后结合了脸叔的建议调整了投资品种的顺序及比重。不过我坚信一点：产品种类没有好坏，比如说被诟病最多的保险，关键是推荐的人有没有问题，具体的产品合不合适。

最后在三讲小组风筝的不断跟进下，这次分享终于得以呈现，当然中间还有很多可以提升的地方。

往期行业论坛分享（点击链接可查看）：

L01：《我和我的分享》复盘与总结|行业分享第1讲笔记

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